Viabilidad en el mercado, tracción y escalabilidad, estrategia y visión global  y contar con un buen equipo son algunas de las cualidades que toda startup debe tener para atraer inversión.

 Bogotá, 31 de mayo de 2024. En los últimos años el incremento en la creación de startups en Latam ha sido evidente. Según el último informe de Latin America Startup Directory, Latinoamérica tiene más de 15.000 startups registradas, siendo este un  mercado atractivo para la disrupción tecnológica en sectores clave; y muchas de ella ya superaron su fase pre semilla pasando a un momento de crecimiento o ronda de financiación serie A, es decir que que ya genera ingreso.

Por otro lado, la llegada de fondos globales de capital de riesgo ha acelerado el desarrollo del ecosistema con inversiones millonarias. Tan solo en enero de este año las startups de la región recaudaron de fondos VC USD $315,5 millones en 63 rondas de financiamiento, según la firma brasileña de seguimiento de datos Distrito, lo que ha impulsado el surgimiento de unicornios.

Lo anterior demuestra que cada vez el mercado se ha vuelto más competitivo, y exige a las startups que quieran escalar y perdurar en el tiempo ser muy llamativas y prepararse para destacar ante los fondos de inversión VC, entendiendo que bajo el concepto de pirámide invertida dichos fondos son la punta de la pirámide para movilizar todo el ecosistema. Por ello, Boris Lancheros, CEO de Lanchmon, firma especializada de VC, ofrece cinco tips que deben tener presente los emprendedores de base tecnológica para diferenciarse y salir adelante:

1. Viabilidad del mercado y oportunidades de crecimiento: Uno de los atractivos que buscan los fondos de VC en una startup es que cuenten con un alto potencial de crecimiento para operar en mercados grandes, por lo que deben tener una capacidad significativa de expansión. Variables de potencial y el tamaño del mercado, como el Mercado Total Direccionable (TAM), Mercado Disponible Servible (SAM) y Mercado Obtenible Servible (SOM) con términos que sí o sí deben desarrollar y tener en positivo.

Un fondo de inversión evalúa estos parámetros para determinar si una startup tiene la trayectoria y la estrategia adecuadas para generar retornos significativos a largo plazo. Esto ayudará también a entender la capacidad del equipo de liderazgo para ejecutar la estrategia propuesta y adaptarse a los cambios y desafíos del mercado global.

2. Equipo integral, adaptable y resiliente ante un contexto global: Una característica crucial del equipo fundador es su capacidad para ser agentes integrales del ecosistema. Más allá de comprender el problema, mercado y producto o servicio que satisfacen la necesidad, es fundamental que el equipo tenga un profundo entendimiento del entorno que los rodea.

Conocer el ecosistema de VC, fuentes de financiación y los reguladores, agentes, e integradores juegan un papel en su mercado y al cual tienen pensado entrar. Adobar las verdaderas necesidades de la startup, en términos de capital, expansión, talento, conexiones y recursos permite aprovechar al máximo las oportunidades.

3. Tracción Comprobada y Potencial de Escalabilidad: : En el mercado actual, es esencial que las startups demuestren un crecimiento robusto y una buena salud financiera sostenible. Los VC valoran especialmente a las empresas con un camino claro hacia la rentabilidad. Es por eso que las tasas de crecimiento de ingresos y el ARR (Ingresos Anuales Recurrentes) son indicadores vitales de la aceptación del mercado y la estabilidad financiera.

El CAGR (Tasa Compuesta Anual de Crecimiento) se destaca como un indicador clave del crecimiento sostenido a lo largo del tiempo, proporcionando una visión clara del potencial. Lo anterior, da buenas bases para una mayor probabilidad de éxito en un mercado competitivo.

4. Visión estratégica global: Los fundadores de una startup deben tener en cuenta la importancia de no limitar su visión únicamente al mercado local o regional, sino expandirse globalmente desde las etapas iniciales del desarrollo de la empresa. Esta visión global les permite comprender el potencial de mercado y estar al tanto de las tendencias y oportunidades emergentes a nivel internacional.

La diversificación geográfica de la empresa fortalece su resiliencia ante los riesgos y volatilidades inherentes a los mercados locales, lo que aumenta la confianza de los inversionistas en la capacidad de la startup para generar retornos sostenibles a largo plazo.

5. Potencial de «exit» y liquidez en el mercado: Los fundadores necesitan comprender las necesidades de los inversores de capital de riesgo (VC) y planificar eventos de liquidez estratégicos, como fusiones y adquisiciones o ofertas públicas iniciales (IPO), para alinear los intereses de la startup con los de los inversores, maximizar el valor a largo plazo y validar la estrategia de la empresa.

La planificación no solo brinda retornos significativos a los inversores, sino que también fortalece la reputación de la empresa y su capacidad para atraer futuras rondas de inversión.

Finalmente, el 2024 promete ser un buen año para el ecosistema en la región, por su dinamismo permite que los inversionistas en capital riesgo​ no solo ofrezcan recursos, también conocimiento, habilidades para aquellos emprendedores que busquen expandirse, y una red que mejore las condiciones en el sector y la hace más competitiva en un entorno cambiante.

“Las startups que quieran atraer fondos de inversión en VC deben tener en cuenta que estos buscan multiplicar su capital invertido y necesitan retornos significativos para compensar los riesgos asociados. Además, el modelo de negocio de los fondos de capital de riesgo depende de realizar inversiones que puedan ser liquidadas dentro de un plazo específico, generalmente de 5 a 10 años. Por lo tanto, una clara oportunidad de salida es crucial para planificar los ciclos de inversión y garantizar la liquidez para los inversores”. finaliza Lancheros.

Fuente: Black Comunicaciones. Lista de correo.